台灣首家生技類的SPAC IPO

繼Gogoro在2021年9月公布以SPAC方式在美國上市後，2021年10月8日，美國的那斯達克出現台灣首家SPAC公司，鎖定的是生技醫療產業。

這家來自台灣的SPAC（特殊目的收購公司)公司名為Maxpro Capital Acquisition (Nasdaq: JMACU)，是台灣Maxpro Venture (創億資本)投資公司所成立，總部位在台北市信義計畫區，掛牌後鎖定2億美元到20億美元之間的生技醫藥公司，並以歐洲、美國或亞洲標的為優先。

所謂的SPAC，本身是沒有營運主體的空殼公司，透過IPO（首次公開募股）募集資金上市，然後在2年內收購一間未上市公司，有點像借殼上市，但是與傳統的借殼不同點在於，SPAC是一個全新很乾淨的殼，不像傳統的借殻需要會計師花很多時間理帳。

成立這家SPAC的 Maxpro Ventures(創億資本)成立於2013年，是一家生技投資公司，聚焦在次世代細胞／基因療法、生物藥、醫療設備、診斷和醫療保健服務的標的。

這家源自台灣的SPAC公司，2021年6月在美國註冊，7月送件申請掛牌，以每單位10美元發行900萬單位，透過IPO募集9,000萬美元。10月8日掛牌首日，股價上漲1.1%

今年3月30日，Maxpro Capital Acquisition 完成與美國精準癌症新藥公司冠科美博（Apollomics Inc.）的股權合併，冠科美博為存續公司，3月30日成功於美國紐約那斯達克（Nasdaq），以股票代號「APLM」(普通股)與「APLMW」(認股權證)上市掛牌交易。此次的私募股權交易冠科美博獲得資金$2365萬美元，將用於加速或擴充目前旗下既有產品線與進程。目前旗下有9個從早期階段到臨床三期的產品線，已經有6個藥物進入臨床試驗階段，涵蓋包括肺癌、腦癌、急性白血病血液腫瘤與實體腫瘤等。

截至2023年10月10日，APLM的市值約2億美金，每股$2.24， 相較於3月30日的開盤價$18.6, 市值一度飇上26億美金，整整大跌了9成，到10月19日，股價更是來到$1.81的新低點。

SPAC 相關的IPO，到目前為止仍然處於"浪潮已過"的情形，不過還是樂見台灣能跟上世界金融腳步，採取不同的上市方法，讓台灣在國際股市中不缺席。

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玩美移動在美透過SPAC 上市 (第二間 Taiwan 公司以SPAC 方式在美上市)

公司：玩美移動(訊連科技轉投資)

掛牌日期： 2022 / 10 /31

代號 : PERF

市場：NYSE

Opening Price: $15.8

Closing Price: $10.99

Closing Price on 2022/12/13: $6.12

Market Cap: $758 million (2022 / 12 / 13)

上市管道：透過SPAC公司 Provident Acquisition Corp.

Capital Raised: US$119 million

公司型態： SaaS, 以AI 和3D建模提供美妝品牌虛擬產品試用

Gogoro 上市

IPO Schedule:

• 2022/4/5 以股票代碼GGR在Nasdaq 上市
• 2022/4/4 業務和SPAC公司Poema Global Holdings Corp. 合併
• 2022/3/31 各自股東會批准

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參予的機構投資者: Engine No.1, Generation Investment Management, GoTo Group, Hong Hai Technology Group, Temasek, Ruentex Group, 國發基金, 總金額為US$335 millions.

估值： 以SPAC合約中每股$10元估值為US$2.33 billion.
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IPO 當天

2022/4/5:

• Open: $15.99
• Highest: $17.59
• Close: $14.02

也因為收盤價低於開盤價，許多媒體報導Gogoro股價重挫12.3%, 這報導並不正確。其實 Gogoro 是漲的。

Gogoro 走的是SPAC (特殊目的收購公司)的上市路線。它的SPAC： Poema Global (PPGH) 在前一天(4/4)的開盤價為$10.39, 收盤價為US$12.74, 已經大漲2成， 可說是提前上演蜜月行情，5日掛牌後有投資人要入袋為安也正常。

Gogoro 此次上市没有發行新股，直接1股Poema 股票換成1股Gogoro股票，而Gogoro (4/5) 當日收盤價$14.02, 股價的當日是漲是跌都是和前一天收盤價比的。所以 Gogoro 應該是 (14.02-12.74) / 12.74=10%, 其實還上漲了10%.

媒体之所以報導下跌，是因為和開盤價$15.99比，和開盤價比是因為有些券商系統没把Poema 和 Gogoro 的股票”串起來”.
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